胡律师:13306647218

合规金是什么,在“合规”这条路上

时间:2021-07-16 04:40:44

在“合规”这条路上,互金版图还将有大变化?

文|金融家园芳华

新华社金融之家3月9日电无论是不久前召开的中央财经领导小组第十五次会议发出的信号,还是此前召开的中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、中国保险监督管理委员会新闻发布会发出的信号,都让他们对金融风险的警惕性远超以往。现在看来,防范金融风险的这根弦已经绷紧了。

特别是在今年两会上,许多CPPCC全国委员会委员在提案或采访中提到了“金融风险”。例如全国委员会委员、审计署原副审计长董在提案中重点提到了银行隐形不良贷款,建议相关部门对银行不良贷款进行准确统计。对于互金平台来说,目前最重要的风险是合规风险。

当一个行业发展到一定阶段,“没有规则就很难形成正方形”,“没有统一就很乱”。还有行业监管作为发展过程中必不可少的 “利器”,其作用不再仅仅停留在规范管理的层次上,而是成为能帮助行业步入发展期“正轨”的强有力手段

合规只是活下来的底线?

如果说2015年是点对点借贷行业监管的元年,那么一则《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》公告,标志着“点对点借贷”作为一种合法合规的业务形式,正式纳入中国监管司法体系。

所以,2017年则将是监管收效的一年,那些非合规的、平台基础建设差的、居心不良的套利者们都会被监管体系以及业务门槛拉出局外。与此同时,剩下的“圈内人”也将进入新一轮的竞争,一场围绕市场份额和用户偏好的品牌争夺战即将打响。

在“合规”这条路上,互金版图还将有大变化?

就目前互金行业而言,其主要模式包括P2P借贷平台、基于传统企业的供应链金融、债权、消费金融和场景金融。就项目本身而言,与融资或借款人高度多元化、离散化的消费信贷P2P平台相比,以企业直接债务资产和保理、商业票等多元化公共资产为重点的平台在安全性上具有天然优势。

可以说,如果平台涉及的大部分债权都有抵押物或质押物,平台的风险控制一般是可靠的。即使在可能逾期的情况下,投资者的资金也可以通过抵押和质押变现来保证。值得注意的是,“合规”虽然是2017年互金行业的方向,但同样也不意味着没有风险。真正靠谱的投资最终还是要依赖自身的风险认知和判断水平

新政下,共同基金也将呈现两个趋势。一方面,行业淘汰率高,到明年整改期结束,行业现有的2000个平台有90%将被淘汰。其中,《暂行办法》的配额政策将成为平台数量减少的最重要原因之一。另一方面,随着P2P板块萎缩,集中度提升,行业将呈现马太效应。

如何才能真正合规?

在“合规”问题上,很多平台已经开始转型,在这个过程中,消费金融业务成为了很多平台的主要转型方向。但就目前的情况来看,消费金融市场已经趋于饱和,很多行业纷纷涌入消费金融市场,试图分一杯羹,这意味着短期内,这个市场将成为竞争激烈的红海。虽然前景没那么看好,但与其被淘汰出不合规,不如转型P2P网贷平台,这是平台的必要一步。

据初步统计,自2016年年底至2017年1月底,有上千家问题平台(不含转型平台)被清理。可以说,刚刚过去的2个多月,“互金专项整治活动”将互联网金融业带入了一个新的规范发展高潮期

在“合规”这条路上,互金版图还将有大变化?

但P2P网贷行业发展近十年,行业竞争加剧,蓝海慢慢演变成红海。网贷监管措施出台后,很多P2P网贷平台自愿退出。数据显示,正常运营的网贷平台环比下降2.6%,主动停业成为网贷行业主流,给了网贷投资者更安全的投资环境。你知道,从2015年开始,随着竞争的加剧,P2P网贷行业获客成本飙升,不少网贷平台在强大的压力下渐感吃力,无奈只能主动退出,减少损失

随着网络借贷行业监管的加强和市场需求的变化,行业之间的竞争越来越激烈。网贷行业从野蛮发展到理性退出阶段,更多网贷平台为了减少损失提前退出市场。归根结底,平台是基于平台的战略发展来规避政策风险还是停止网贷业务,都是在合规的前提下进行一系列的整改,自身的战略也是在坚持

据某行业不完全统计,截至2016年年中,共有72家网贷平台被立案调查,但有判断结果的并不多。相比国内数千个互助黄金平台和1000多个跑步平台,回收资金显然没有那么容易。

不是由盛转衰的分水岭.

据了解,投资者维权成功的案例比较少见,赔付概率只有20%左右,也就是说80%的问题平台投资者已经血本无归,而从已经备案的P2P平台来看,能够追回的本金也只有投资金额的40%以内。

在互联网金融全面监管的背景下,有从业者对未来持悲观态度,提出疑问:最强合规的出台,是否会成为互联网金融由盛转衰的分水岭?答案显然是否定的。

一方面,一个值得玩味的例子是,去年宣布退出互金自由贷的平台老板虽然没跑路,但到现在都还在催收。知情人介绍,整整一年半,平台都在跟逾期借款人和相关担保公司打官司,投资人的回款依旧是遥遥无期。经过监管标准和市场检验,企业优胜劣汰是必然的,顺势发展不可持续的情况也有可能出现,但“没有人不付出代价就能摘到桃子”。市场预期和良性资源、资金将向运营规范的优质互联网金融项目倾斜,真正实现好钱驱逐坏钱。互联网金融也将更好地填补传统金融服务的盲点,齐头并进。

另一方面,监管组合拳有助于互联网金融可持续健康发展。和互金平台一样,利率持续下降,回归理性。业内人士表示,“如果严格按照新规执行,遭受重创的互金行业可能会再次出现大量平台转型或退出,97%的比例可能并不夸张。”又如,在防范校园贷款风险的舆论引导下,多项校园贷款监管政策密集出台,校园贷款市场迎来了拐点,终结、转型、坚守,生存形态各异。例如,当前互联网股权融资市场存在以“众筹”为名误导投资者、涉嫌公开或变相公开发行证券等问题,存在风险。但从合规执行来看,冲击与洗牌将齐头并进,互联网金融行业发展环境将进一步优化。